忽必烈闻蒙哥死，仍进军渡江围鄂州，别路军破临江（江西清江县）入瑞州（江西高安县），南路军兀良合台破静江府（广西桂林县）进攻潭州（湖南长沙县）。宋君臣大惊，议迁都四明（浙江鄞县），逃窜海中避难。右丞相贾似道屯兵黄州，惊惧不知所为，遣密使见忽必烈求和，愿割江北地，纳岁币银、绢各二十万两、匹。忽必烈闻皇弟阿里不哥谋夺帝位，许宋和，退兵北还。
第四期战争——蒙古兵退去，贾似道自称各路大胜，鄂州围解。满朝不知议和纳币事，认为功业无比，政权全归贾似道。赵昀景定元年（忽必烈中统元年），忽必烈遣使郝经来征岁币，似道惧秘计败露，命真州（江苏仪征县）守将李庭芝拘捕郝经，不令入朝。
忽必烈与阿里不哥苦战四年，到至元元年（景定五年）阿里不哥败降。接着北方藩王海都等叛变，战争多年不能解决。忽必烈全力对付内乱，同时增强灭宋的决心。中统元年，蒙古君臣商定先取襄阳，直趋临安，覆灭宋国根本，江淮巴蜀不攻自平的计划。恰好宋潼川安抚副使刘整据泸州（四川泸县）叛降蒙古，教蒙古利诱襄阳守将吕文德，借通商名义，在樊城外筑堡垒，驻兵抄掠。至元五年（赵禥咸淳四年），蒙古征南都元帅阿术、都元帅刘整围襄阳樊城，造战舰五千艘，练水军七万人。襄阳守将吕文焕告急，贾似道阁置不理。某次赵禥问似道：“襄阳被围三年，奈何！”似道说：“北兵早退，陛下从哪里听来？”赵禥道：“刚听宫女说起。”似道借他事杀宫女。凡朝臣谈及边事，全被窜斥到外州县去。至元十年，樊城破，元（至元八年，忽必烈改国号为元）兵用回回炮攻襄阳城，吕文焕降。元得襄阳，增兵十万，大举南伐。至元十一年，命伯颜都督诸军，率阿术、阿里海牙、吕文焕、刘整、塔出、董文炳、张宏范等分路并进。赵禥病死，贾似道拥立赵?（音显）继位。?年四岁。